Generalist · VC Firm
Alumni Ventures
Thèse d'investissement
Fondé en 2014 à Manchester, NH par Mike Collins ; plus grand fonds de VC américain pour investisseurs individuels avec $1.5B+ levés auprès de 11,000+ LPs accrédités, répartis sur environ 45 fonds alumni et thématiques.
Modèle strict de co-investisseur : ne lead jamais, ne prend pas de siège au board ; n'investit qu'après qu'un lead VC est sécurisé, avec des chèques de $100K-$10M (sweet spot $1M-$3M) du Pre-Seed à la Series B et sélectivement plus tard.
Exposition quantique via un Quantum Syndicate dédié dirigé par Chris Sklarin, MP de Castor Ventures : 7 participations actives couvrant le hardware (Rigetti, Atom Computing, Xanadu, EeroQ) et le software (Q-CTRL, Classiq, Qedma), plus un pari sorti dans Zapata AI (cessation d'activité oct. 2024).
La valeur ajoutée est le réseau alumni de 850,000 membres, la plateforme CEO Services et le pipeline de talents ; pas un spécialiste quantique, il suit la conviction de leads spécialisés comme Georgian, GP Bullhound, Glilot et IBM.
Anti-thèse
Les schémas qui déclenchent un non rapide avec ce fonds.
- Pure follower economics: AV never leads, never prices, never takes a board seat, so it adds no signaling value to a quantum round and cannot anchor it
- Retail-LP machine: 11,000+ individual investors across roughly 45 LLC funds means small effective checks per fund and 20-30 deals per fund year, leaving limited reserves for deep-tech follow-on cycles
- Quantum is 5-6 active bets out of 1,300+ portfolio companies (per Sklarin, Jan 2026): exposure is real but marginal to the platform, and the Quantum Syndicate is a distribution product as much as an investment thesis
- Compliance history: fined $700K by the SEC in March 2022 over misleading fee disclosures and inter-fund transfers, with $4.8M of fees returned to investors
Portefeuille quantique notable
Portefeuille completCo-investisseurs fréquents
- Georgian
- GP Bullhound
- Glilot Capital
- IBM
- Entrée Capital
- Venrock