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Cerberus Capital Management
Basé à New York, Cerberus Capital Management est un acteur mondial des investissements alternatifs fondé en 1992 par Steve Feinberg, gérant environ 65 Md$ d'actifs.
Thèse d'investissement
Basé à New York, Cerberus Capital Management est un acteur mondial des investissements alternatifs fondé en 1992 par Steve Feinberg, gérant environ 65 Md$ d'actifs. Sa branche VC, Cerberus Ventures, lancée en 2023, investit de la Série A à la croissance dans les technologies d'avant-garde (défense, quantique, usage dual civil/militaire). Tickets de 5 à 50 M$.
Son portefeuille quantique se concentre sur l'infrastructure : Maybell Quantum (Boulder, CO, matériel cryogénique — réfrigérateurs à dilution applicables à toutes les modalités de qubits) et Lightsynq (interconnexions quantiques et photonique à base de défauts dans le diamant). Il s'agit d'investissements de type « pelles et pioches » étroitement alignés sur les initiatives quantiques de la défense américaine.
Valeur ajoutée : de profondes relations au sein de la défense et de la sécurité nationale américaines (Cerberus est un fournisseur majeur du DOD, héritage de Stratolaunch et DynCorp) ; un atout de poids pour les fondateurs spécialisés dans le quantique à usage dual.
Sans être un spécialiste exclusif du quantique, Cerberus Ventures bâtit une thèse cohérente autour de l'infrastructure quantique pour la défense, s'imposant ainsi comme un acteur institutionnel montant dans le secteur.
Anti-these
Les schemas qui declenchent un non rapide avec ce fonds.
- Core DNA is distressed debt, special situations, and PE control buyouts, quantum exposure is via Cerberus Ventures or Tech Solutions and represents a rounding error relative to the ~$65B AUM, so partner attention is structurally limited
- Defense and government-services adjacency (DynCorp legacy, Tier 1 supplier relationships) biases any quantum interest toward classified, ITAR-heavy use cases that crowd out commercial-first founders
- No public quantum thesis, no named technical partner, and no portfolio markers, founders engaging Cerberus risk long diligence cycles that end in a pass or a punitive structured term sheet typical of credit-shop culture
- LP base and fund structure expect mid-teens IRR on 5 to 7 year horizons, which is misaligned with pre-revenue quantum companies needing patient growth equity
Portefeuille quantique notable
Portefeuille complet →Contacter Cerberus Capital Management
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