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Redpoint Ventures
Basé à Menlo Park et fondé en 1999, Redpoint Ventures est un fonds de capital-risque multi-stades gérant environ 10 Md$ sur plus de 10 fonds.
Thèse d'investissement
Basé à Menlo Park et fondé en 1999, Redpoint Ventures est un fonds de capital-risque multi-stades gérant environ 10 Md$ sur plus de 10 fonds. Son véhicule Redpoint VIII (millésime 2024) combine 650 M$ pour l'amorçage et 750 M$ pour la croissance. Il investit de l'amorçage jusqu'en phase de croissance dans le SaaS d'entreprise, les technologies grand public, la fintech et la deep tech. Tickets de 3 à 50 M$.
Pari quantique : PsiQuantum (architecture photonique sur silicium tolérante aux pannes, valorisée à plus de 7 Md$). Redpoint en est un investisseur précoce et significatif, s'intégrant dans un syndicat de premier plan comprenant BlackRock, Baillie Gifford, Atomico, Temasek, Microsoft M12, Founders Fund, ainsi que les gouvernements australien et du Queensland.
Valeur ajoutée : des réseaux de commercialisation (GTM) profonds dans le SaaS d'entreprise, et des relations privilégiées en cap table avec les géants de la Silicon Valley, facilitant l'accès aux capitaux pour les tours ultérieurs (downstream capital).
Sans être un spécialiste du quantique, Redpoint a réalisé un pari d'envergure sur une plateforme majeure, rappelant l'approche de Bessemer Venture Partners. Il s'agit d'une démarche opportuniste mais soutenue par une conviction matérielle très forte sur l'informatique photonique tolérante aux pannes.
Anti-these
Les schemas qui declenchent un non rapide avec ce fonds.
- Redpoint is a software / SaaS-DNA firm, quantum requires hardware underwriting muscle (fab partnerships, cryogenics supply chains) the partnership doesn't have in-house
- Recent fund strategy publicly emphasizes AI infra, cybersecurity, and vertical SaaS, quantum doesn't appear in partner-authored thesis posts or Logan Bartlett's podcast coverage
- Multi-stage platform requires reserves discipline, quantum's 10-year capital intensity ($500M+ to commercialization) breaks Redpoint's reserve ratios designed for SaaS scale-ups
- No partner-level quantum domain expert means deal sourcing relies on co-investors, putting Redpoint in price-taker position on rounds led by deep-tech specialists
- Limited exposure suggests opportunistic rather than thesis-driven, LPs increasingly penalize tourism allocations in specialized categories
Portefeuille quantique notable
Portefeuille complet →Contacter Redpoint Ventures
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